田管理论坛
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商业化运营下排水公司的资本管理
秦文亚
（阜阳市排水有限责任公司，安徽阜阳236032）
摘要：运用资本运营管理的模式对排水公司进行管理是促进排水行业良性发展的有效手段。介绍了排水公司资本来源、
资本运营模式，对如何达到资本盈亏率衡提出了合理的建议。关键词：资本管理；排水公司；运营；效益
中图分类号：F275
文献标惠码：B
文章编号：1009-7767(2010)06016802
CapitalManagementofDrainageCompanyunderCommercialOperation
QinWenya
排水公司的工作目标是对一个城市的排水行业进行管理。根据目前的城市状况，排水公司管理的范围包括城市污水处理厂、城区雨污水搜集系统的运营。对于现代企业，无论是对国有公司还是私营公司来说，合理进行资金管理，编制年度预算是使排水公司发展为按商业原则运营、独立自主、财政自给的公共事业公司的必要条件。一般来说，排水公司财务主要来源于当地的污水处理费，污水处理费收人的多少以及如何利用污水处理费，是排水公司财务达到收支
平衡、排水设施正常运行的关键因素。 1资本来源
1.1污水处理费
政府要求将市政公用企业发展成按商业原则运营、自主经营、自负盈亏的企业，公司化是实现这一目标最可行的方式。这种方式最大的好处在于其给企业的经营人员提供了更大的自由空间去尽力管理好企业。对各级政府来说，其首要工作是对这些新公司采取“强化监控机制、放开经营活动"的方法进行管理，这将大大有助于实现公司化带来的各种益处国。进行多元化投资时，一个很关键的初始步骤就是发展监控机制，即政府监控公司经营，监控机制应与经营活动完全分开。以前，城市环境基础设施、污水收集设施及垃圾处理设施的建设和管理都是从政府总体预算中得到资金；在市场经济下，排水行业应采用“污染者付费"的方式，即由用户交纳的处理费负担运营费用（例
168事盐教本MET2010No.6(Nov）Vol.28，万方数据
如西方国家是根据用户的排污量收费），这种方式不仅比较公平，而且费用收取也容易围。另外，由政府定价的污水处理费价格应在运营成本可以完全回收的基础上进行设定，这样不仅能在经济上实现可持续发展，而且还能将污水处理费与用水量联系起来，有利
于节约水资源。 1.2政府补贴
排水工程的新建、扩建、改建资金以及城市排水设施的运行维护资金，还可以通过政府投资、外资援助以及多边贷款等方式获得，但是，这些资金来源不能满足现代化城市基础设施迅猛发展的资金需要。此外，还可通过政府财政补贴、贴息贷款、税务优惠等方式取得补贴资金，这些补贴可以以较低的污水费率维持成本回收，特别是目标明确的补贴或者临时性的补贴还会起到鼓励提高效率的作用，但是不能提高公司对污水费征收的积极性。直接补贴一般以总成本的一定比例来表示，较富裕的地区往往受益相对较多。使用这些补贴时必须非常谨慎，因为这些补贴经常会有副作用，造成公司对政府的依赖，导致错误的发展目标，使排水公司不能坚持独立核算，造成的后果甚至
会比使用财政补贴解决的问题更严重。 1.3多边融资
为使城市排水设施建设满足城市发展的需要，保持水资源的可持续利用，多种经济形式的参与为融资提供了一个新的途径，目前可以采取的融资方式有国